Un âne trouva une peau de lion et s'en habilla. Puis il partit faire peur à tous ceux qu'il croisait. Persuadés qu'il s'agissait d'un vrai lion, qu'ils soient hommes ou bêtes, ils prenaient leurs jambes à leur cou à son approche.
Enchanté par le succès de sa ruse, il exprima bruyamment son triomphe, en brayant.
En l'entendant, le renard reconnut immédiatement l'âne sous la peau du lion, et lui dit :
« Oh, oh, c'est vous, n'est-ce pas ? Moi aussi, j'aurais dû être effrayé, si je n'avais entendu votre voix. »